麻豆精品_91麻豆视频_麻豆传媒app_md传媒mv在线看免费

1、核心組合:智云股份、中金環(huán)境、大連國際、國?？萍?、航天電子、天海防務。 2、重點組合:機器人、南方匯通、南方軸承、方大化工、臺海核電、康尼機電、京山輕機、中航機電、眾合科技、海默科技、國?？萍肌堮R環(huán)衛(wèi)、吉艾科技、科大智能、創(chuàng)力集團、黃河旋風。 3、本周核心觀點:目前,整體市場風險偏好降低,尋求確定性及內(nèi)生式增長是共識。 3C自動化、軌交尤其高鐵及城市軌交產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)生增長比較確定;明年預期是Iphone大年,對于設備的需求將有明顯增長,建議緊隨產(chǎn)業(yè)鏈進行布局。中鐵總恢復貨車招標是在10月9日完成總經(jīng)理替換之后,另外,今年高鐵招標還未開展,依據(jù)往年經(jīng)驗預計不久的將來動車組招標也將很快恢復。國防軍工、軍民融合是國家戰(zhàn)略性機會,政策將持續(xù)支持,未來會產(chǎn)生穿越周期的成長股。 4、投資機會概述: 機會一:3C自動化景氣度延續(xù),跟隨Iphone前瞻布局:我們持續(xù)看好3C產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)增長,主要原因包括:3C產(chǎn)業(yè)鏈自動化率低,未來存在很大提升空間;更新?lián)Q代周期加快,消費品屬性愈加凸顯;3C設備經(jīng)歷了由日韓到臺灣到大陸的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移,大陸設備以其高性價比及服務優(yōu)勢正在進行大規(guī)模的國產(chǎn)化替代;3C自動化依賴于技術,存在比較高的壁壘,已經(jīng)深耕多年的企業(yè)有望繼續(xù)分享行業(yè)增長紅利。在目前時點,我們建議積極跟隨明年A公司的擴產(chǎn)進行積極配置。2017年是是iphone問世十周年,我們預期十周年紀念款的銷量將超越歷史峰值。同時由于招工難,預期生產(chǎn)線上將使用更多自動化設備替代人工。關注A將采用的新技術,可能包括OLED、雙面玻璃、多攝像頭、快速和無線充電、人臉識別等,銷量增長和新功能共同推動設備的需求。另外其它企業(yè)跟上A公司節(jié)奏有望帶來持續(xù)行情。建議關注正業(yè)科技、智云股份、長園集團、東山精密、勝利精密、昊志機電等 機會二:中鐵總恢復招標預期增強,軌交裝備機會來臨。10月13日,中鐵總恢復啟動鐵路貨車招標,此次招標貨車1.56萬輛,此次恢復啟動招標是在10月9日完成總經(jīng)理替換之后另外,今年高鐵招標還未開展,依據(jù)往年經(jīng)驗,預計不久的將來動車組的招標也將很快恢復。1-7月我國鐵路建設完成投資3697億元,同比增長9.6%,按照年初規(guī)劃的8000億目標任務,意味著下半年鐵路投資將快速增長。重申看好軌交產(chǎn)業(yè)鏈及運營維護、核心零部件國產(chǎn)化景氣持續(xù)向上,重點關注業(yè)績彈性大的眾合科技、康尼機電、鼎漢技術、永貴電器、春暉股份。重點關注新筑股份(引進戰(zhàn)投、轉(zhuǎn)型有軌電車ppp模式) 機會三:習主席出席軍民融合大會,軍民深度融合發(fā)展再次加速,民參軍+國防信息化:習主席與七常委本周蒞臨軍民融合成果大會,主席強調(diào),軍民融合是國家戰(zhàn)略,要加快形成軍民深度融合發(fā)展格局。月末,年度最高級別軍民融合展會也將在北京舉辦,總裝主辦、常委出席,近百家優(yōu)秀民參軍企業(yè)齊聚,民參軍國家戰(zhàn)略方針繼續(xù)深化推進。軍工板塊關注軍工幾大投資主線,我國將在“十三五”期間迎來國防信息化發(fā)展高峰,光電信息、雷達、衛(wèi)星、人工智能、計算機、通信技術等是信息化重點發(fā)展領域。本月中旬,神舟十一號成功發(fā)射,主要承擔航天員運送和空間站技術驗證兩大核心任務。我國航天事業(yè)進入快速攀升、航天事件常態(tài)化階段,布局航天是長期邏輯。 (1)軍民融合板塊及國防信息化關注業(yè)績彈性較大:民參軍關注,天海防務、銀河電子、方大化工、航新科技、天銀機電;持續(xù)推薦,華訊方舟、四創(chuàng)電子、國?？萍嫉?2)航天針對火箭制造發(fā)射,衛(wèi)星制造和應用上下游產(chǎn)業(yè)鏈:航天電子、航天發(fā)展等。 5、上周報告觀點:中直股份:軍用領域缺口巨大,中航工業(yè)集團直升機唯一平臺前景廣闊;湘電股份:艦船全電推進,湘電全速推進;3C自動化系列專題一:工業(yè)設備中的“消費品”。 6、風險提示:宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行,新興轉(zhuǎn)型企業(yè)不達預期。